如果把100元钱放在家里，现在是100元，明年还是100元，永远是100元，它是“静止”的，我们暂且叫它“死钱”。这100元是名义上的100元，实际能买到多少东西呢？随着通货膨胀这100元已经买不到前几年那么多东西了，这就是贬值。

如果把这100元存到银行或进行投资，它就“动”起来了，成了“活钱”，是有利息的。随着时间的推移，利息越来越多，这100元就不止100元了，这就是货币的时间价值，只有“活钱”才产生货币时间价值。

先熟悉几个概念：

货币时间价值

有人称货币时间价值为理财的“第一原则”，足见其在理财范畴的重要性。货币时间价值是指，货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值，它是通过利息这种看得见的形式表现出来的。在分析货币时间价值时一般以没有风险为前提，货币保值主要是抵御通货膨胀，货币增值一般不考虑通货膨胀因素。

现值

把将来的1元货币折合为现在的货币价值称为“现值”。货币时间价值的首要应用就是现值概念，现在的1元货币比将来的1元货币经济价值大。

通货膨胀

通货膨胀是指货币发行量超过流通中实际需要的货币量而引起的货币贬值现象，最直接的结果就是物价上涨。但由于基本数据无法取得，目前世界各国基本上都用消费者价格指数(我国称居民消费价格指数)，也就是CPI来反映通货膨胀的程度。

保值

保值是使名义货币在通货膨胀期间，不降低购买力，保持与实际货币等量价值。实现的手段是通过投资，保持货币的增值速度不低于通货膨胀率。

投资收益

投资收益是投资获得的利益，它和通货膨胀没有关系，只计算投资获利的多少。投资收益的多少一般用收益率表示。

资金的保值增值和投资收益既有区别又有联系，是货币时间价值两个不可分割的研究目标，这里主要讲的是前者。时间价值仅产生在生产和流通领域，消费领域的钱不产生时间价值；而且只有运动着的钱才能产生时间价值，运动的速度越快，时间价值越大，也就是说时间价值与资金周转速度成正比。

假设CPI为每年5%，现在的1万元相当于1年后的10500元，也就是说，这1万元在1年后如果没“变成”10500元，就贬值了。把钱放在家里是死钱，每年贬值5%；存银行里就成了活钱，但因为利率太低(每年1.5%)，每年还是贬值3.5%，只有把钱投资到收益率高于5%的项目，才能保值或增值。不同的收益率，一年后会使现在的1万元，产生什么结果呢：

这是在不考虑纳税因素的前提下的结果。国家税收政策规定，2008年10月9日起银行储蓄利息税暂停征收，国债和国家发行的金融债券免征个人所得税；其它投资收入应缴纳20%的个人所得税，且不允许扣除任何费用。所以实际投资收益，也就是计算资金增加值还得扣除应纳税额。分析上面4笔计算，第1、2笔不用纳税；第3笔应纳税10元，仍然没能保值；第4笔应纳税200元实现了增值。

“死钱”必然贬值；而“活钱”呢，如果利率和通货膨胀率相等，就能保值，如果利率高于通货膨胀率，就能增值，所以说钱“动”起来才能保值增值。

投资理财是明智之举，而且在保证资金安全的前提下收益率越高越好。

一定切记：投资有风险，安全放第一。

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